Инвестиционные продукты в сбербанке. Открываем инвестиционный вклад

Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков классифицируются на основе общих критериев систематизации инвестиционных видов. Однако представляется возможным выделить ряд особенностей банковской инвестиционной деятельности, заключающейся в следующей классификации ее видов:

‒ реальные инвестиции;

‒ финансовые инвестиции;

‒ производственные инвестиции;

‒ инвестиции, направленные на собственное развитие банка.

Данную классификацию целесообразно представить в виде следующей схемы (рисунок 1.1):

Рисунок 1.1. Классификация и формы банковских инвестиций

Таким же образом можно классифицировать инвестиционные банковские услуги. К инвестиционным банковским услугам следует относить:

Инвестиционные банковские услуги на первичном рынке ценных бумаг (услуги андеррайтинга, дилерские услуги);

Инвестиционные банковские услуги на вторичном рынке ценных бумаг (брокерские услуги, дилерские услуги, услуги по управлению портфелем ценных бумаг клиента);

Инвестиционные банковские услуги на кредитном, денежном, валютном рынках и др. (покупка по инициативе клиентов иностранной валюты, драгоценных металлов и др.);

Услуги по организации и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризаций организаций.

В зависимости от направленности (цели) инвестиционных банковских услуг предлагается разделить их на три блока: услуги по увеличению финансовых ресурсов клиентов (за счет их выгодного вложения), услуги по мобилизации дополнительных финансовых ресурсов для клиентов (за счет использования ресурсов банка) и услуги по проведению и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризацией (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2. Инвестиционные банковские услуги

На современном этапе развития экономики инвестиционные потребности клиентов настолько разнообразны, что уже требуют от банков создания инвестиционных продуктов как более сложную форму комбинирования инвестиционных и других банковских услуг (рисунок 1.3).

Рисунок 1.3. Схема создания инвестиционного банковского продукта

Таким образом, инвестиционный банковский продукт удовлетворяет инвестиционные потребности клиента (привлечение дополнительных ресурсов для организации своей деятельности) и инвестиционные намерения (желание получить дополнительный доход).

Необходимо уточнить, что простые инвестиционные банковские продукты образуются на основе предоставления базовой инвестиционной банковской услуги и сопровождающих услуг, без которой данный продукт не может быть продан.

Комплексные инвестиционные банковские продукты образуются на основе оказания базовой инвестиционной банковской услуги, сопровождающих и дополнительных услуг. Дополнительные услуги могут и не оказываться, но они служат для наполнения простого инвестиционного банковского продукта с целью удовлетворить не одну, а несколько потребностей клиента.

Пакетированные инвестиционные банковские продукты образуются на основе продажи нескольких взаимодополняющих банковских продуктов, при том, что базовым банковским продуктом является инвестиционный, а также продуктов других финансовых компаний, аккредитованных банками (или дружественными) по типу «финансового супермаркета».

На основе проведенного анализа существующих определений понятия «инвестиционный банковский продукт» можно утверждать, что инвестиционному банковскому продукту в общем смысле присущи все те характеристики, которые относятся к банковскому продукту вообще.

Тем не менее, существуют такие характеристики, которые могут быть отнесены только и преимущественно к инвестиционному банковскому продукту:

Инвестиционный банковский продукт всегда рассчитан на длительный период времени;

Заведомо относится к высокорискованным продуктам в россии, так как из-за продолжительного периода времени банк планирует свою деятельность (в том числе и инвестиционную) исходя из прогноза будущих событий;

Суть инвестиционного банковского продукта должна быть адекватно отражена в более сложной системе документов, разрабатываемых с учетом экономических выгод банка и клиента, размера, принимаемого на себя банком риска и с учетом действующего законодательства (технико-экономическое обоснование проекта, бизнес-план реализации проекта, заключения экспертов и т. п.);

Создание и реализация инвестиционного банковского продукта зависят не только от банка и потребности его клиента, но также и от инвестиционной политики государства.

В соответствии с вышеизложенным предлагается следующее определение понятия: «инвестиционный банковский продукт– это совокупность банковских услуг, основной из которых является инвестиционная услуга, направленных на комплексное удовлетворение инвестиционных намерений и потребностей клиентов».

Наполнение инвестиционного продукта (количество и комбинация услуг) зависит от запросов рынка и инвестиционной стратегии каждого конкретного банка.

Проведенное исследование позволяет представить «инвестиционную банковскую триаду», являющейся основой инвестиционной банковской деятельности (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Основные виды инвестиционных банковских операций, услуг и продуктов (с примерами продуктов из продуктовой линейки российских банков)

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про особенности инвестиционных вкладов.

Сегодня вы узнаете:

1. Стоит ли открывать инвестиционный вклад;
2. Как открыть инвестиционный вклад и какой банк выбрать;
3. Какие риски существуют для открытого вклада;
4. Застрахованы ли инвестиционные вклады.

Инвестиционный вклад как способ приумножить капитал

Инвестиционный вклад подойдёт для начинающих инвесторов. Если вы находитесь на стадии активного изучения фондового рынка, но самостоятельно торговать пока не можете из-за отсутствия навыков, инвестиционный вклад станет первой ступенькой на пути к профессиональной торговле активами.

Если вы настроены консервативно и не допускаете возможную потерю средств, то инвестиционный вклад не стоит рассматривать. Не подойдёт он и для тех, кто готов вложить последние деньги, так как в итоге вы окажетесь без существенной доли последних.

При успешном результате инвестиционный вклад сможет принести высокую прибыль, которая принесёт дополнительные средства. Их можно будет использовать в личных целях или опять же перевести на инвестиционный вклад. Данный способ вложений набирает обороты, а это значит, что всё больше людей интересуется новым способом накоплений.

Станете ли вы одним из них – решать лишь вам. Главное, соотнести все минусы и плюсы, осознать, потерю какой части капитала вы перенесёте спокойно, и выбрать подходящие инструменты для торговли.

На каких условиях банк откроет инвестиционный вклад

Как вы уже знаете, инвестиционный вклад можно открыть в банках. Здесь главное условие – чтобы у банка была своя управляющая компания, располагающая куплей-продажей паёв ПИФов.

Однако, стать вкладчиком сможет не каждый. Ввиду «нестандартных»особенностей вклада к владельцам свободного капитала предъявляются требования. В разных кредитных организациях они могут отличаться.

Основные условия, на которых банки заключают договор инвестиционного вклада:

• Вам должно быть не менее 18 лет . Инвестиционный вклад подразумевает, что вы осознаёте свои действия и понимаете возможные последствия от вложений (в виде потери). Поэтому ответственность за деньги на вкладе лежит исключительно на владельце средств, который должен быть совершеннолетним;
• В качестве вкладчиков принимаются только лица, постоянно проживающие на территории РФ, то есть резиденты . Это связано, в первую очередь, с налогообложением. Все налоги от инвестиционной деятельности в нашей стране должны поступать в казну России;
• Не допускается открытие вклада на сумму депозита, большую, чем средства, вложенные в ПИФы . Это объясняется гарантией возврата депозитной части. Если её сумма будет значительной, то банку подобная сделка окажется невыгодной. В связи с этим и сроки вложений не превышают 12 месяцев. Такое условие необходимо для защиты банковских организаций от растущих темпов инфляции;
• При крупных суммах вклада банк вправе потребовать . Банковской организации неважно, откуда у вас средства на вклад, однако проконтролировать вашу финансовую состоятельность он может. Следовательно, если официально вы нигде не трудитесь, у вас появится препятствие для открытия вклада.

Если вы совершеннолетнее лицо, проживающее большую часть времени в России, то открытие инвестиционного вклада для вас не станет трудностью.

Имея источник доходов, нужно документально подтвердить его для банка. Во многом это связано с запрещёнными видами экономической деятельности. Они не позволяют банку на законных основаниях принять ваши средства для последующей торговли на фондовом рынке.

Открываем инвестиционный вклад

Открытие вклада мало чем отличается от процесса заключения договора по обычному депозиту. Сложности возникают лишь с выбором банка, инструментов и сроков инвестирования. Если в данном деле вы новичок, то лучше проконсультироваться с грамотным специалистом, который подскажет как правильно сделать первый шаг.

Чтобы открыть инвестиционный вклад, вам потребуется пройти следующие этапы:

• Выбрать банк и управляющую компанию . Последняя будет одним из подразделений банковской организации. Здесь нужно обратить внимание на опыт банка в открытии инвестиционных вкладов. Не стоит доверять свои деньги не так давно открывшейся организации: выбирайте надёжного лидера среди представленных банков в вашем городе. Обратите внимание на условия открытия вклада (сумму, процентное соотношение депозита и суммы паёв, инструменты ПИФов и другие особенности);
• Купить паи ПИФа . Вы должно чётко осознавать, что от этого действия зависит судьба ваших денег. Любой просчёт может привести к потере капитала и отрицательному опыту. Узнайте мнение консультанта управляющей компании о тех или иных паях и сделайте свой вывод;
• Открыть вклад в банке . Для этого составляется договор для новых клиентов или заявление для действующих. Потребуется ваш паспорт и в некоторых случаях . На бланке заявления будет указан срок размещения денежных средств и особенности открытия вклада;
• Принести в банк документы, подтверждающие покупку паёв . Банк должен удостовериться в совершённой вами сделке, а потому зафиксированное количество долей в ПИФе вы обязаны передать банковскому специалисту;
• Внести деньги на счёт . Это можно сделать, принеся наличные деньги в кассу банка. В этом случае оператор распечатает и передаст вам экземпляр приходного ордера, который лучше сохранить на время действия вклада. Можно внести средства и через интернет. Если вы действующий клиент банка, то у вас наверняка есть подключенный интернет-банк и, к примеру, накопительный счёт. После перевода денег с одного счёта на другой распечатайте чек оплаты и предоставьте его в банк.

После того как вы внесли денежные средства на инвестиционный вклад, последний считается открытым. Дата отсчёта дней указана в подписанном вами договоре.

Инвестиционный вклад вы сможете наблюдать в личном кабинете интернет-банка. Средства, полученные вами в качестве дохода, поступят на ваш счёт автоматически по завершении срока вклада.

ТОП-12 банков, предлагающих открытие инвестиционных вкладов

Если вы решились открыть инвестиционный вклад, то делать это нужно в надёжном и опытном банке. Мы подобрали для вас 12 банков, которые имеют наибольший срок открытия инвестиционных вкладов и высокий процент прибыльных сделок.

Условия по инвестиционным вкладам ТОП-12 банков мы собрали в таблице.

Как видите, наиболее приемлемый срок вклада для банков – полгода. При этом в таблице указаны процентные ставки, которые вы сможете получить по итогам вложения средств. Они могут незначительно отличаться в зависимости от суммы и срока вклада.

Наибольшая процентная ставка охватывает периоды в 6 месяцев. Если вы оставляете средства на более длительное время, то проценты снижаются. То же происходит и со сроком до 6 месяцев.

Какие риски подстерегают владельцев инвестиционных вкладов

Вы уже, наверное, поняли, что открытие инвестиционного вклада – довольно рискованное занятие. Перед заключением договора с банком и управляющей компанией взвесьте все «за» и «против».

Если для вас риск и деньги – понятия несовместимые, то лучше довериться такому проверенному способу сохранения сбережений, как депозит.

А инвестиционные паевые вклады несут следующие риски:

• Нестабильность рыночной экономики не позволяет спрогнозировать результат вложений . Скачки и волатильность на российском рынке – обыденные явления в результате которых за короткий срок можно лишиться всех денег (в том случае, если сумма вклада минимальная). Управляющая компания делает всё возможное, чтобы средства клиентов принесли доход. Это связано с тем, что её прибыль зависит от успешности результата. Но в любом случае банк останется в плюсе, так как даже за убыточные сделки предусмотрена комиссия в пользу управляющей компании. Вы же при неудачном раскладе событий потеряете до 50% капитала;
• Можно лишиться приличной суммы . Стоит понимать, что банки не несут ответственности за результаты сделок. Если последние будут убыточными, вы не сможете вернуть свои деньги, на которые куплена паи. В этом случае не поможет даже суд. Вами подписан договор, в котором изначально было указано, что вы осознаёте возможные последствия и к управляющей компании претензий не имеете;
• Пониженная ликвидность . Не все банки готовы так просто расстаться с деньгами, даже если они ваши и находятся на инвестиционном вкладе. Будьте готовы к тому, что если в какой-то момент вам срочно понадобится забрать деньги с вклада, то это может занять некоторое время. При составлении договора поинтересуйтесь у банковского специалиста об условиях его досрочного расторжения, чтобы для вас они не стали неожиданными.

Это основные риски, которые коснутся вас при открытии инвестиционного вклада. Стоит понимать, что любые инвестиции сопряжены с рисками. Если вы хотите получить высокую доходность, то будьте готовы к возможным изменениям.

Инвестиционный вклад – это переходная форма от простого депозита к инвестированию. Она считается наименее рискованной, так как гарантирует возврат части вложений при любом результате.

Накопив опыт в качестве инвестиционного вкладчика, вы сможете перейти к более серьёзным формам вливаний капитала. Здесь и пригодится ваш расчёт по возможным рискам.

Застрахованы ли инвестиционные вклады

Инвестиционный вклад – это депозит и инвестиции в одном продукте. Мы знаем, что вклады застрахованы на государственном уровне, а вот инвестиции никто не берётся страховать.

Как же в этом случае обстоят дела с инвестиционным вкладом? Давайте разбираться.

Принятая система страхования вкладов гарантирует, что в случае отзыва лицензии у банка, каждому вкладчику будет возвращена сумма вклада, но не более 1 400 000 рублей (ранее было 700 000 рублей).

Это значит, что если вы открыли депозит на 500 000 рублей, то при закрытии банковской организации вам вернётся вся сумма. Если вы внесли на банковский счёт 3 000 000 рублей, то к возврату будет принято только 1 400 000 рублей.

Те лица, что держат миллионные вклады, имеют право возместить оставшуюся часть через судебный иск.

В инвестиционном вкладе есть депозитная часть, которая и страхуется согласно данной системе. Иными словами, все, что находится в качестве депозита, будет возвращено вам при убыточной сделке. Если же вы размещали сумму свыше 1 400 000 рублей, то вправе обратиться к судебной власти.

Остальные средства, которые вы внесли за паи ПИФов, при убыточной сделке, не вернутся! Их страхование не предусмотрено нормами закона. Это и есть самый большой риск инвестиционного вклада.

Такая важная особенность вклада обозначена в договоре и оглашается клиенту в первую очередь. Если управляющая компания не смогла выгодно разместить доверенный ей капитал, то убытки вам никто не покроет. Оспорить действия банка в суде вы также не сможете, так как сами подписали договор и согласились с предлагаемыми условиями.

Таким образом, депозитная часть вклада страхуется, как и положено, на 1 400 000 рублей, а всё, что касается паёв, ложится на ваши плечи.

Вот почему так важен выбор банка и управляющей компании. Вы передаёте свои средства, которые могут и не вернуться к вам. Поэтому необходимо тщательно выбирать банк и провести анализ предлагаемых инструментов для торговли.

Хотите получать прибыль, вложив деньги в инвестиционный продукт? С таким предложением наверняка не раз уже сталкивался каждый интернет-пользователь. Особенно, если он интересуется торговлей на рынке Форекс. Здесь количество инвестиционных продуктов растет, как на дрожжах. Но правда ли, что каждый из них обязательно принесет высокую прибыль? Что вообще кроется под красивым и умным словосочетанием «инвестиционный продукт»? Попытаемся найти ответы на эти и другие важные вопросы.

Инвестиционные риски и возможности.

Вообще-то, инвестиции - это всего лишь один из способов размещения капитала. Причем, не самый надежный и не самый высокодоходный. Гораздо выгоднее развивать собственный бизнес. Хотя, успеха в нем Вы сможете добиться только при наличии хороших идей, знаний своего дела, настойчивости и, как правило, тяжелым трудом… Гораздо безопаснее вложить деньги в банк (лучше какой-нибудь государственный сбербанк, так как коммерческие время от времени лопаются). Риски будут минимальными, зато и прибыль - символической.

Преимущества инвестора в том, что, практически ничего не делая, он может «состригать» проценты со своего капитала. Прибыль выше, чем на банковских счетах. Но ни в России, ни в других странах мира государство не гарантирует инвестору сохранность его капитала. Поэтому он всегда должен помнить о вероятности финансовых потерь и выбирать тот инвестиционный продукт, в котором соотношение прибыли и риска окажется оптимальным.

Кстати, инвестиционным продуктом называют любой объект инвестиций: договор, бизнес-план, собственность, ценные бумаги - все, что угодно, во что только можно выгодно вложить крупный или мелкий капитал. Если Вы покупаете облигацию, пай в каком-нибудь фонде, акции или часть собственности в коммерческой компании, вы вкладываете средства в инвестиционный продукт. Можно инвестировать в портфель, который составлен сразу из нескольких активов. Можно его структурировать, составив как из высоконадежных, так и из высокодоходных, но рискованных активов.

Так же, как и на фондовых биржах, инвестиции на Форексе делают для того, чтобы вложить их в прибыльные проекты. Ваши деньги нужны трейдерам, умеющим эффективно управлять капиталом и вести прибыльную торговлю. Привлекать инвесторов для них выгоднее, чем брать, например, кредиты. Ведь кредит нужно отдать в оговоренные сроки и с заранее установленными процентами. Если у заемщика возникнут проблемы, кредитор все равно потребует свои деньги с процентами. Инвестор же получит доход только тогда, когда выбранный им продукт окажется прибыльным.

От успеха управляющего напрямую зависит доходность инвестиций. Если инвестиционный продукт окажется провальным, и трейдер потеряет капитал, Вы также останетесь без денег. Поэтому так важно принять правильное решение при выборе объекта для инвестирования.

Виды инвестиционных продуктов на Форексе.

Различные услуги, финансовые инструменты, портфели, стратегии, предлагаемые управляющими, могут стать объектом Ваших инвестиций. Возможности Форекса инвестировать в стандартный продукт или создавать собственный индивидуальный проект очень велики. При всем желании мы не смогли бы даже перечислить всех их. Остановимся лишь на некоторых, пользующихся популярностью.

• ПАММ-счета: Вы отдаете свои деньги вы управлению опытному трейдеру. Он совершает операции на рынке Форекс одновременно со своим и привлеченным капиталом, зарабатывая прибыль для себя и своих клиентов. Услуги управляющего оплачиваются в виде комиссионных от оборота или прибыли.

Преимущества : Вместо Вас торгует опытный трейдер, который хорошо знает свое дело и совершает минимум ошибок. Доходность таких инвестиций почти всегда выше, чем у начинающих форекс-трейдеров, пытающихся самостоятельно совершать сделки.

Недостатки : Гарантии сохранности капитала сводятся к тому, что управляющий в случае банкротства вместе с Вашими потеряет и свои деньги. Но по разным причинам многие ПАММ-счета оказываются убыточными.

• Портфели ПАММ-счетов : Вы можете выбрать несколько управляющих, между которыми распределите свой капитал. В остальном - все то же, что и в предыдущем пункте.

Преимущества : Есть надежна, что несколько управляющих не будут в унисон сливать депозиты, делая одни и те же ошибки.

Недостатки : Доходность портфеля выглядит как нечто среднее между результатами, полученными от успешных и неудачливых трейдеров. То есть, заработаете Вы меньше.

• Индексы ПАММ-счетов: Продукт очень похож на портфель. Индекс составляют сами брокерские компании из нескольких наиболее доходных счетов. Прибыль рассчитывается как среднее арифметическое результатов всех ПАММ-счетов, входящих в индекс.

Преимущества : Выбором счетов для инвестиций занимаются специалисты брокерской компании, что позволяет избежать большинства ошибок на этом этапе. Если управляющий не обеспечивает прибыльную торговлю, его исключают из индекса.

Недостатки : Все равно оценка перспектив инвестиции производится на основе прошлых результатов управляющих трейдеров. Приходится верить, что в будущем не произойдет изменений к худшему.

• Автоторговля : Автоматическое копирование сделок успешных трейдеров, торговля по сигналам или настраивание советников-роботов. Сделки совершаются на Вашем счету, но без Вашего участия.

Преимущества : Можно остановить автоматический трейдинг, если Вы не получаете прибыли.

Недостатки : Жесткие требования к минимальному размеру вложенного капитала. При смене характера рынка сигналы могут работать неэффективно.

• Портфели стратегий: Брокер тестирует ряд стратегий автоторговли, выбирая наиболее прибыльные на данный момент. Формируется портфель стратегий, которые предлагают настроить на торговом терминале трейдера. Вам остается оформить подписку и запустить совершение операций в автоматическом режиме.

Преимущества : Защита от рисков выше, чем при инвестировании в отдельных советников для автоторговли или поставщиков сигналов.

Недостатки : Обычно требуется еще больший депозит, чем для автоторговли.

• Драгоценные металлы, CFD, фьючерсы и прочие финансовые инструменты на рынке Форекс : Вообще-то ими можно торговать как валютными парами. Но есть смысл держать позиции открытыми на протяжении многих месяцев, ожидая значительного изменения котировок, что фактически станет инвестицией.

Преимущества : Цены на золото, нефть, акции крупнейших мировых компаний и т.д. ведут себя более прогнозируемо, чем валюты, из-за чего легче найти стратегическую точку входа в рынок.

Недостатки : Несмотря на то, что у Вас нет необходимости целыми днями сидеть перед монитором компьютера, Ваши риски так же велики, как и у других трейдеров.

• Активный инвестор - инвестиционный продукт брокерской компании PrivateFX:

Преимущества : можно работать с одного торгового счета сразу по нескольким направлениям;
можно использовать лучшие стратегии каждого управляющего. При этом, в реальном времени можно следить за ходом торговли трейдеров, инвестор подбирает на свой вкус те из них, которые соответствуют его личным предпочтениям. Получать большую, по сравнению с управляющими классических ПАММ, прибыль.

Недостатки : Обычно требуется еще больший депозит.

Какие инвестиционные продукты предлагают лидеры рынка Форекс?

В рейтинг лучших инвестиционных продуктов 2017 года вошли компании, занимающие лидирующие позиции на рынке Форекс. Посмотрим, какие инвестиционные продукты доступны для клиентов брокеров, получивших самые высокие оценки Академии MasterForex-V (более 500 баллов).

1. PrivateFX . Компания предлагает ПАММ-счета, индексы ПАММ-счетов и новый сервис "Активный инвестор", который является чем-то средним между ПАММ и автокопированием, а также предполагает возможность самостоятельно вести торговлю. К слову, этот сервис помог брокеру завоевать статус "Открытие года" в 2015-м.
2. FxPro . Компания разрабатывает для своих клиентов торговые стратегии, предлагает системы управления риском, а также - специальные платформы для автоматической торговли.
3. Saxo Bank . Брокер предлагает инвестировать в облигации, фондовые индексы, фьючерсы, акции, опционы и другие инструменты.
4. Инвестировать можно в ПАММ-счета, портфели ПАММ, инвестиционные фонды и структурированные продукты.
5. Swissquote . Можно инвестировать в фонды, облигации, индексы, фьючерсы и другие инструменты.
6. Предлагает ПАММ-счета, автоторговлю и создание торговых стратегий.
7. FBS . Брокер предлагает своим трейдерам и инвесторам инвестиции в валютный рынок форекс.
8. . Брокер дает возможность инвестировать в следущие свои инвестиционные продукты: Проект "Личный трейдер", "PROFIT-COPY", "Пассивный доход" 26% годовых.
9. Брокер предоставляет возможность инвестировать в сервис копирования сделок CopyFX и RAMM-счета.
10. . Этот брокер валютного рынка Forex дает возможность своим трейдерам инвестировать в свой сервис ПАММ.
11. . Брокер Forex рынка дает возможность трейдерам инвестировать в ПАММ
12. Альфа форекс . Можно инвестировать в драгоценные металлы, сырье и энергоносители, еврооблигации, американские акции, европейские акции, российские акции, индексы, форварды.
13. . Компания Forex дает возможность инвестировать в ЛАММ и ПАММ счета. Есть возможность подключения торговых сигналов от MetaQuotes.
14. Instaforex . Компания Инстафорекс предоставляет следующие инвестиционные инструменты: Форекс-опционы, ForexCopy-cистема, ПАММ-Система, Система InstaWallet.

Как выбрать инвестиционный продукт?

Первым делом, определитесь с двумя моментами:

• Сколько денег Вы головы инвестировать?
• Какую цель Вы преследуете?

Как только Вы ответите на эти вопросы, выбор объекта для инвестирования сузится сам по себе. Однако, попытайтесь ответить на них правильно.

К сожалению, российскому обывателю еще приходится объяснять, что деньги, отложенные на лечение или обучение, лучше держать при себе и не инвестировать в рискованные предприятия. И тем более, не нужно брать кредит под залог единственной квартиры, чтобы сделать прибыльный вклад. Инвестировать принято только свободные средства, вероятная потеря которых не приведет к значительному понижению уровня Вашей жизни. Если сумму инвестиций Вы будете рассчитывать, исходя из этих соображений, никакой катастрофы никогда не случится. Даже если попытка номер один окажется неудачной, во второй или третий раз Вы отобьете потери.

Теперь о цели. Первостепенной задачей инвестора является защитить свой капитал от инфляции. Со временем обесцениваются даже самые надежные и высоколиквидные валюты. Если их не преумножать хотя бы на процент инфляции, капитал испарится как вода из лужи в жаркий летний день. Увы, далеко не все банковские депозиты позволяют достичь хотя бы этой цели. Зато консервативные инвестиционные продукты с высокими гарантиями дают возможность обогнать инфляцию, получив не только номинальную, но и реальную прибыль.

На рынке Форекс можно найти немало продуктов, обещающих очень быстрое наращивание капитала. Естественно, риски таких инвестиций велики. Поэтому инвесторам не советуют вкладывать все деньги в стратегии и трейдеров, отличающиеся агрессивным способом торговли. Рискованные инвестиции, конечно. Могут присутствовать в Вашем портфеле, но их доля должна быть невелика, а возможные потери - перекрываться доходами от надежных инструментов.

Люди, преследующие цель быстро и легко разбогатеть, в 99% случаях «быстро и легко» теряют капитал. Выбирайте инвестиционные продукты, предлагаемые серьезными компаниями. Проверяйте эффективность стратегий, управляющих трейдеров, систем автоторговли и т.д. Не спешите сразу вкладывать больше требуемого минимума. Серьезные капиталы вкладывайте только в те продукты, которые Вам удалось проверить в процессе длительного сотрудничества.

Зачем нужен рейтинг Академии MasterForex-V?

Победителем в номинации станет тот брокер, который к концу года наберет наибольшее количество баллов (сумма баллов, полученных от экспертов Академии MasterForex-V и голосов обычных участников рынка Форекс за вычетом голосов «против»).

Чтобы принять участие в голосовании, достаточно зарегистрироваться на сайте Академии MasterForex-V и кликнуть мышью на соответствующую кнопку в таблице рейтинга. С одного ІР-адреса можно отдать только один голос за или против каждого брокера. Соответственно, каждый голос добавляет или отнимает один балл.

В Академии MasterForex-V призывают участников голосования ответственно подходить к своему выбору. Голосуйте только за те компании (или против), предложения которых Вам понятны. От Вас во многом зависит, кто из номинантов станет победителем рейтинга лучших инвестиционных продуктов 2017 года.

Рейтинги Академии MasterForex-V позволяют определить лидеров рынка Форекс по тем или иным параметрам. Для многих трейдеров и инвесторов они уже стали авторитетной платформой для правильного выбора брокерской компании, в которой можно эффективно и безопасно разместить капитал.

Для расширения производства предприятие должно обладать достаточным объемом финансовых средств. Одним из источников их пополнения является привлечение займов, в том числе в форме инвестиционного кредита.

Особенности инвестиционного кредита

Инвестиционный кредит – разновидность займа, выдаваемая финансово-кредитными учреждениями (ФКУ) на конкретную цель и под готовую инвестиционную программу на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности активами. Кредитополучателем выступает организация, находящаяся в стадии расширения, реконструкции или модернизации. Особенности:

1. Ключевое понятие – проект. В отличие от потребительского кредита, банком в первую очередь проверяется инвестиционная программа.
2. Цели. Выделение средств строго целевое, допускается только на модернизацию, реконструкцию и расширение бизнеса.
3. Ограничения. Кредит выдается не меньше, чем на срок окупаемости проекта. Банк не может устанавливать процент по займу выше уровня планируемой доходности проекта.
4. Льготы. По госпрограмме отдельным категориям соискателей предоставляются займы на особых условиях. Часто предлагается льготный период по оплате кредита.

Виды и формы кредитования

Инвестиционный кредит представлен несколькими видами и может выдаваться в различных формах. В практике различают следующие виды займа:

• проектный - развитие нового направления деятельности;
• экспансионный - модернизация и развитие уже существующего производства;
• строительный - для реализации проектов по реконструкции и строительству коммерческой недвижимости.

В свою очередь, каждый вид классифицируется по различным признакам и представлен в нескольких формах:

• по источникам финансирования: международный, товарный, банковский, государственный (налоговый);
• по составу кредиторов: с одним займодателем и синдицированный (группа кредиторов);
• по периодичности: единовременный, цикличный, сезонный, периодичный;
• по способу перечисления: разовый либо в форме кредитной линии.

Отдельной формой инвестирования можно назвать лизинг, который предполагает аренду оборудования и помещений. По условиям договора заемщику может быть предоставлено права выкупа используемого имущества. В данном случае предприятие может начать использовать дорогостоящее оборудование без полной оплаты цены за него. Как правило, при реализации крупных инвестиционных проектов привлекаются различные формы кредитования. Например, лизинг техники и кредитная линия на строительство производственных помещений.

Государственный налоговый кредит - смещение сроков исполнения возложенных на налогоплательщика обязательств по НКРФ. В период действия заключенного договора предприятие снижает выплаты по налогу на прибыль до достижения предоставленного лимита. Далее начинается период возмещения средств и начисленных процентов. Предоставляется компаниям при реализации крупных инвестиционных проектов как форма поддержки развития экономики.

Банковский кредит – выделение средств кредитными учреждениями через разовые кредиты, кредитные линии или андеррайтинг. Разовый займ предполагает однократное перечисление всей суммы инвестиционного займа. Кредитная линия – получение средств частями. Андеррайтинг – выкуп облигаций, которые выпустил кредитополучатель.

Инвестиции могут выдаваться кредитными линиями следующих видов:

1. Простой. Заемщик использует средства банка в оговоренный период.
2. Онкольной. Заемщик оперирует возобновляемым лимитом денежных средств на условиях до востребования, то есть, имеет право самостоятельно выбирать время перечисления и сумму в рамках действия договора. Возобновление предоставляется при частичном погашении долга.
3. Револьверной. В форме согласованной цепочки займов, предоставляемой заемщику в пределах договорного диапазона времени. Транш перечисляется после погашения предыдущего либо в дополнение к нему.
4. Контокорректной. Линия с возобновляемым лимитом. Кредитование заемщика осуществляется по комбинированному счету (ссудный и расчетный), где дебет отражает обязательства должника, а кредит – его свободные денежные средства. Любые поступления на кредитный счет погашают соответствующую долю контокорректного кредита.

В целях модернизации и реконструкции готового производства предприятие может открывать ипотечный кредит для строительства и ремонта коммерческой недвижимости, привлекать средства для приобретения автотранспорта, оборудования и технологий.

Основные условия

Нормативно – правовая база, регулирующая отношения в сфере инвестиционного кредитования, представлена кодексами, федеральными законами и региональными законодательными актами. В частности, основания для предоставления займов на инвестиции конкретизируют законы 261-ФЗ от 23.11.2009г., 392-ФЗ от 03.12.2011, в части налогового кредитования, в том числе НКРФ (ст. 67).

Кто может получить средства

Воспользоваться кредитным продуктом разрешается налоговым резидентам РФ. Это могут быть представители малого и среднего бизнеса, крупные компании, в т. ч. с иностранным капиталом.

Финансовые средства с высокой вероятностью одобрения предоставляются организациям, успешно функционирующим в реальном секторе экономики более 1-2 лет и имеющим практический опыт реализации проектов по развитию и модернизации.

Получить средства можно на льготных условиях при участии в специальных программах с господдержкой. Основным условием предоставления кредита является занятость в сфере:

• разработки и внедрения инноваций;
• организации опытно-конструкторских, научно-исследовательских работ;
• реализации социально значимых (ресурсосберегающих) проектов или услуг;
• работ по госзаказу;
• реализации проектов в агропромышленном комплексе.

Право претендовать на инвестиционный кредит предоставлено также резидентам особых зон территориального развития.

Требования к соискателям и документам

Главным объектом оценки служит инвестиционный проект, детально обосновывающий жизнеспособность бизнес-идеи, однако и к заемщику предъявляются определенные требования.

Основными условиями для получения кредита на инвестиции служат:

• налоговое резидентство РФ;
• подготовка инвестиционной программы (подробного бизнес-плана, в т. ч. с проектной документацией и технико-экономическим обоснованием (ТЭО);
• отсутствие негативных моментов в кредитной истории;
• устойчивые финансовые показатели в динамике за несколько лет;
• обеспечение собственными средствами до половины стоимости проекта;
• наличие активов для обеспечения займа либо поручительства;
• подтверждение договорных обязательств с поставщиками (технологий, оборудования, сырья для проекта и т.д.).

Пакет документов должен давать представление о тенденциях развития компании в течение всего периода предполагаемого кредитования и реализации инвестиционного плана. Банк оценивает общую «жизнеспособность» программы, сбалансированность движения будущих денежных потоков, объем ресурсов для погашения займа и т.д.

Базовый перечень документов:

• заявление на предоставление инвестиционного кредитования;
• заверенные нотариусом копии свидетельства о регистрации, лицензий, уставных документов;
• бизнес-план (ТЭО) со сведениями об окупаемости, предполагаемой рентабельности и периодичности финансовых потоков;
• годовой баланс со всеми приложениями;
• подтверждение наличия иных источников привлечения средств;
• информация о сторонних кредитных обязательствах;
• документы о праве собственности на имущество, передаваемое в залог;
• контракты с исполнителями и поставщиками, утвержденные планы реконструкции, капитального строительства или переоснащения;
• заключения государственных служб.

Сроки и процентные ставки по кредиту

Инвестиционный кредит банками РФ выдается на индивидуальных условиях, так как каждый бизнес-проект уникален, имеет свои условия реализации, объем прибыли и срок окупаемости. Исходя из прогнозных данных инвестиционной программы, финансово-кредитное учреждение устанавливает порядок начисления процентов, период, методы и сроки погашения задолженности.

Банк рассчитывает срок предоставления кредита исходя из трех показателей: предполагаемого срока окупаемости (исполнения плана), величины льготного периода и конкретного срока погашения, вычисленного с учетом амортизации и расчетной прибыли предприятия.

Ci=Ср+Пп+Пк

Ci – срок использования кредита на инвестиции;

Ср – период исполнения бизнес-плана;

Пп – льготный период кредитования;

Пк – период погашения задолженности.

Период погашения задолженности, соответственно, равен:

Пк=К/(А+Пр

К– общая сумма кредита и начисленных процентов;

А – амортизационные платежи, перечисляемые в счет погашения;

Пр – сумма прибыли за период.

Льготный период – промежуток времени, в течение которого банки не начисляют либо значительно занижают заемщику проценты по кредиту. Его продолжительность также рассчитывается индивидуально и может составлять от 1 месяца до 1-3 лет.

Гасить долг по инвестиционному кредиту предприятие начинает после реализации всех пунктов программы. Срок предоставления кредита обычно равен или превышает прогнозируемый срок нормативной окупаемости с поправкой на кредитные риски и текущую экономическую ситуацию.

Кредит может выдаваться на следующих условиях:

• на период от 3 до 10 лет, в исключительных случаях до 12-15 лет;
• в сумме от 500 тыс. рублей и до предела, обусловленного платежеспособностью заемщика;
• процентная ставка рассчитывается по формуле: ставка рефинансирования ЦБРФ (7,5% на март 2018 года) плюс 5%-12% в зависимости от периода кредитования и рискованности проекта;
• выплата разовым траншем либо в форме возобновляемой (не возобновляемой) кредитной линии;
• банк вправе устанавливать разовые комиссии за перечисление средств в пользу заемщика и на отдельные операции по кредиту в объеме от 0,1% до 2,5% от суммы кредита;
• погашение долга с помощью дифференцированных либо аннуитетных платежей с разработкой индивидуального графика.

По налоговому кредиту (на прибыль) условия немного другие:

1. Срок предоставления от 1 до 5 лет. При наличии статуса резидента особых зон территориального развития период увеличивается до 10 лет.
2. Процентная ставка дифференцированная. Диапазон значений составляет от 0,5 до 0,75 доли ставки рефинансирования ЦБРФ (7,5%).

Резиденты особых зон территориального развития могут быть освобождены от уплаты процентов по налоговому кредиту.

Для крупных предприятий, представителей малого и среднего бизнеса, реализующих бизнес-идеи в агропромышленном комплексе, процентные ставки существенно снижены, предусмотрен льготный период по погашению инвестиционного кредита.

Выгодно ли брать кредит на инвестиции

Привлечение заемных средств на инвестиции имеет свои очевидные плюсы и скрытые минусы.

Преимущества:

1. Эффективное освоение средств. Условия кредита требуют разработки точного и выверенного ТЭО, учитывающего все нюансы проекта.
2. Различные условия кредитования. Условия инвестиционных кредитов разрабатываются индивидуально под каждый проект.
3. Увеличение прибыли. Увеличение активов в сочетании с грамотным планом реализации способствуют росту доходов по проекту.
4. Планирование денежных потоков. В рамках кредитной линии предприятие может обеспечить бесперебойное снабжение своего производства оборотными средствами.
5. Метод контроля над инвестициями. Жесткое ТЭО позволит оперативно видеть отклонения в осуществлении проекта и финансовые «дыры», вытягивающие деньги из проекта.

В процессе привлечения инвестиционных кредитов банк, с одной стороны, занимает нейтральную позицию, исключающую его участие в правлении проектом и дележе прибыли. С другой стороны, заемщик вправе делегировать банку долю полномочий в части контроля расходов либо предоставить право на доверительные операции, стимулирующие доходность проекта.

Инвестиционные кредиты бизнесу можно получить, например, в или .

Недостатки:

1. Риск банкротства. В проекте присутствует несколько сторон, и успех зависит от скоординированности их действий. Отсутствие четкого плана в разы повышает риск неудачи.
2. Длительность привлечения. Рассмотрение заявки, оценка проекта и заемщика проводится в несколько этапов. В итоге процесс занимает больше времени, чем оценка по обычному кредиту.
3. Высокая стоимость. Банк страхует свои риски по долгосрочным займам, поэтому стоимость заемных средств, привлекаемая по стандартным условиям, довольно высока.
4. Большой пакет документов. Кредитор оценивает все нюансы проекта, поэтому имеет право запрашивать различные документы, выходящие за рамки базового пакета.

Зачетные вопросы по предмету

«Кредитные продукты и современные технологии»

Виды и характеристика кредитных продуктов.

Стадии «жизни» банковских кредитных продуктов.

Сущность кредитного продукта и его назначение.

Этапы создания нового кредитного продукта.

Стратегии внедрения новых кредитных продуктов.

Взаимосвязь кредитного продукта и кредитного риска.

Основные факторы, влияющие на предложение кредитных продуктов МСБ. Типичные условия кредитов для МСБ.

Современные тенденции развития розничных кредитных продуктов. Типичные условия потребительских кредитов.

Особенности инвестиционных кредитных продуктов. Типичные условия инвестиционных кредитов.

Основы ценообразования новых кредитных продуктов.

Современные тенденции развития кредитных продуктов.

Этапы взаимоотношений кредитора и заемщика (отдельно по юридическим, отдельно по физическим лицам).

Качественная характеристика и свойства кредитного продукта.

Банковский кредитный продукт – это интеллектуальный продукт конкретного банка, связанный с предоставлением банковской кредитной услуги. Финансовый результат от реализации банковского продукта непосредственно отражается на прибыли кредитной организации. В продукте находят выражение особенности деятельности кредитной организации, популярность ее бренда, репутация на рынке. Предлагаемый на рынке кредитный продукт может содержать инновации банкапродавца. В отдельных банковских продуктах кредитная услуга может быть совмещена с другими услугами (страхование, осуществление платежей, услуги риелтора, консьержа).

Банковские кредитные продукты унифицируются, в рамках категорий клиентов дополнительно группируются по целевым аудиториям и видам. При этом каждый продукт обладает набором определенных характеристик: условиями предоставления кредита, обеспечением, лимитом кредитования, платой за кредит, порядком погашения кредита.

Например, к условиям предоставления краткосрочного кредита сроком до одного года относятся: наличие у клиента счетов в банке; положительная кредитная история; удовлетворительный результат анализа предоставленного проекта. В качестве обеспечения принимаются: залог недвижимости, основных средств клиента, товарно-материальных запасов, имущественных прав; залог ликвидных ценных бумаг российских и иностранных эмитентов; долговые обязательства контрагентов заемщика.

Продукт, включающий кредит сроком до семи лет, ориентирован на клиентов среднего бизнеса. Кредит предоставляется на приобретение оборудования, транспортных средств, строительной и самоходной техники, реконструкцию, расширение мощностей. В зависимости от структуры сделки в рамках долгосрочного кредитования банк может предоставить кредит, кредитную линию, открыть непокрытый аккредитив. В качестве обеспечения по кредитам до семи лет банк принимает залог имущества, в том числе объекты недвижимости и основные средства (техника и оборудование).

Таким образом, в основе банковского кредитного продукта лежит услуга. Однако не все услуги реализуются в форме банковского продукта. Банковский продукт характеризуется набором определенных свойств:

– он предлагается на рынке как товар, имеет стоимость и потребительную стоимость;

– несет в себе бренд банка;

– содержит интеллектуальную составляющую банка-продавца, связанную с созданием продукта, технологию создания;

– ориентирован на определенную целевую аудиторию, должен быть ей понятен, доступен и ею востребован;

– обладает набором неотделимых свойств или условий, позволяющих позиционировать данный продукт на рынке;

– реализация продукта отражается на финансовых результатах банка.

Создание и предложение на рынке банковских продуктов позволяет их унифицировать, что снижает затраты по обслуживанию клиентов, расширяет ассортимент услуг, позволяет их комбинировать – в конечном счете осуществлять комплексное обслуживание клиентов, формировать понятные для клиента прозрачные отношения.

Развитие российской банковской системы сопровождалось существенными изменениями в спектре предлагаемых продуктов и услуг. Можно выделить несколько таких этапов: советский период; период становления системы российских коммерческих банков; развитие розничного бизнеса коммерческих банков; дальнейшее развитие банков на основе новейших технологий.

2. Виды и характеристика кредитных продуктов

Факторы, влияющие на качественный состав банковских кредитных продуктов.

На качество банковских продуктов и услуг влияет множество разнообразных факторов, однако к наиболее значимым из них относятся:

Управленческие решения;

Корпоративная культура банка;

Постоянное улучшение деятельности банка;

Профессионализм менеджеров (сотрудников) банка.

Управленческие решения, принимаемые менеджерами организации (сотрудниками банка), должны удовлетворять целому ряду обязательных требований, в том числе целевой направленности, обоснованности, выполнимости, адресности, правомочности, непротиворечивости, своевременности, результативности. При этом любое решение в банковской сфере связано с определенным риском.

Под корпоративной культурой банка следует понимать установленные руководством и поддерживаемые персоналом ценности банка, в том числе и манера поведения персонала (особенно с клиентами). Составляющими корпоративной культуры банка, как правило, выступают его миссия, и базисные.

Постоянное улучшение деятельности банка - следствие непрерывного стремления банка превзойти достигнутые им результаты в различных областях. Диапазон постоянных улучшений исключительно широк: от постепенных (шаг за шагом) и никогда не прекращающихся улучшений до периодически реализуемых проектов прорыва, то есть изменений принципиального характера (инноваций, нововведений). Инновации являются источником постоянного обновления, служат основой для развития банковского бизнеса. Они выражаются в новаторских подходах, методах, приемах и средствах решения актуальных проблем менеджмента.

Важную роль в улучшении деятельности банка в современных условиях играет использование информационных технологий, под которыми принято понимать применение компьютеризированных телекоммуникационных средств для сбора, хранения и обработки информации.

Сегодня недооценивать или тем более игнорировать роль информационных технологий в повышении качества банковских продуктов и услуг уже нельзя, поскольку они позволяют устранять организационные и информационные разрывы, дублирование функций работников банка, нерациональное использование ресурсов, повышают скорость принятия управленческих решений (например, по выдаче кредита клиенту).

4. Стадии «жизни» банковских кредитных продуктов.

Жизненный цикл нового кредитного банковского продукта вклюячает в себя семь сдадий:

Разработка нового банковского кредитного продукта;

Выход на рынок;

Развитие рынка;

Стабилизация рынка;

Уменьшение рынка;

Подъем рынка;

Падение рынка.

Наиболее важной является первая стадия, на ней определяются вероятность дальнейшего успеха реализации нового кредитного продукта,его доходность, объем спроса и объем поступления денег от реализации продукта. В процессе разработки банковского продукта продуцент проводит работу по инициации, поиску идеи, технико-экон обоснованию и созданию нового продукта.

Инициация – деятельность, состоящая в выборе цели инновации, постановке задач, поиске идеи и в ее превращение в вещь для продажи, т.е. в товар. Продуцент финансирует все расходы по созданию нового кредитного банковского продукта. На этой стадии происходит вложение капитала, возврат которого вместе с доходом будет происходить на последующих этапах.

Стадия выхода на рынок показывает периодл внедрения нового продукта в хозяйственную жизнь инвесторов-покупателей.

Стадия развития рынка связана с ростом объема продаж банковского продукта на рынке. Продолжительность ее показывает время, в течение которого новый банковский продукт активно продается, и рынок достигает определенного предела насыщения этим продуктом.

Перечисленные стадии, т.е. стадия выхода на рынок и стадия развития рынка, связаны с продвиением и диффузией банковского продукта. Диффузия инновации – это распространение уже однажды освоенной инновации.

5. Сущность кредитного продукта и его назначение

Кредитный продукт – это конкретный вид кредита коммерческого банка, который создается исходя из кредитной политики банка и представляет собой подсистему кредита, включающий временные и количественные характеристики, базирующиеся на потребительских предпочтениях клиентов. Кредит – это более широкое понятие, которое формирует определение исходя из принципов теории кредита: платности, срочности и возвратности. К кредитам коммерческого банка можно отнести следующие: кредит без обеспечения, кредит под залог, кредит под поручительство и т.д., а к кредитным продуктам следует отнести как розничные кредитные продукты (потребительский кредит, автокред, ипотека и т.д.), так и корпоративные кредитные продукты (факторинг, банковская гарантия, овердрафт и т.д.).

В связи с тем, что «кредитная услуга» и «кредитный продукт» являются основными элементами спроса и предложения на банковском рынке кредитных услуг населению, необходимо провести их разграничение. «Кредитная услуга» - совокупность технологически обоснованных банковских операций, направленных на удовлетворение конкретной типичной потребности клиента в кредитных ресурсах для каких-либо нужд (покупка квартиры, мебели и т.д.). «Кредитный продукт» - совокупность взаимодополняющих кредитных и банковских услуг, удовлетворяющих разносторонним интересам и потребностям клиента в процессе кредитования и позиционирующих себя на рынке среди массы подобных продуктов.

Эффективность работы банка и его конкурентоспособность на рынке во многом зависит от внедрения новых кредитных банковских продуктов. Новые продукты и технологии, реализуемые на рынке, представляют собой инновацию.

6. Этапы создания нового кредитного продукта.

Шаг 1. Разработка концепции удовлетворения вербализованной потребности клиента, на основе которой ставится задача создания нового или мо­дернизации существующего банковского продукта. Вербализованная потребность клиента выражается в виде постановки бизнес-задачи, которую необхо­димо решить клиенту.

Шаг 2. «Бизнес-диагностика клиента»: оценка бизнес- потенциала клиента на основе данных о его экономических и маркетинговых возможностях.

Шаг 3. Оценка потенциально существующих денежных потоков клиента для формирования концептуальной модели и разработка проекта ин­новационного банковского продукта (ИБП).

Шаг 4. Оценка влияния возможных негативных последствий проекта ИБП на критические фи нан­сово-экономические параметры банка.

Шаг 5. Определение экономического содержа­ния совместных интересов бизнеса банка и клиента и проектирование банковской технологии, обеспе­чивающей баланс этих интересов.

При недостаточности информации для разра­ботки проекта банковской технологи и необходимо вернуться к шагу 2 и провести дополнительные исследования, а затем повторить последуюшие шаги.

Шаг 6. Проверка совместимости проекти­руемой банковской технологии с реально дейс­твующим банковским технологическим укладом (банковские порядки, правила, процедуры, регла­менты, тарифы). В случае получения результата, недопустимо ухудшающего технологический уклад банка, необходимо либо вернуться к предыдyIЦИМ шагам в целях внесения необходимых изменений, либо прервать работу над проектом.

При указанной проверке необходимо учиты­вать следующее:

Технические и процедурные возможности банка;

Возможности корректировки проекти­руемой банковской технологии в рамках сущес­твующего технологического уклада банка или конкретного регламента, а также следующие ог­раничения:

потребности проблемного клиента не долж­ны противоречить миссии и стратегии банка; параметры проектируемой банковской технологии не должны ухудшать результативность ценовой и тарифной политики банка.

Шаг 7. Имитация реализации проектируе­мой банковской технологии в целях определения взаимосвязей и взаимозависимостей банковских структурных подразделений, обеспечивающих комплексное обслуживание клиента.

Если на этом этапе возникают трудности, то необходимо вернуться к шагу 6 и попытаться скорректировать проектируемую банковскую тех­нологию.

Шаг 8. Разработка схемы расчетов клиента за услуги, оказываемые при реализации бизнес-про­цесса его обслуживания в соответствии с спроек­тированной банковской технологией.

Шаг 9. Разработка договора купли-продажи банковского продукта.

Следует отметить, что для инновационных банковских продуктов, как и для всех инноваций в бизнесе, характерна повышенная степень риска невостребованности клиентом. Для снижения вероятности невостребованности и компенсации затрат на разработку индивидуального банковского продукта для проблемного клиента целесообразно заключать рамочный договор о партнерских отно­шениях клиента и банка. В рамках этого договора

необходимо предусмотреть условия разработки инновационного банковского продукта и ком­пенсацию затрат банка в случае отказа клиента от покупки разработанного по его заявке продукта.

10. Современные тенденции развития розничных продуктов. Типичные условия потребительских кредитов.

Наиболее востребованным банковским продуктом сегодня среди клиентов является кредит. Наиболее общими критериями конкурентоспособности кредитных продуктов можно считать два параметра: их цену и доступность. Оценка конкурентоспособности кредитных продуктов предполагает одновременное воздействие на оба вышеуказанных фактора в целях нахождения наиболее оптимальной их комбинации для кредитной организации, кредитного брокера и клиента. Одним из существенных факторов, определяющих для клиента потребительскую ценность кредитного продукта, является его стоимость.

Классификация кредитов зависит от конкретных экономических условий функционирования в той или иной стране, системы законодательства и представляет собой рядовую структуру кредитных отношений. К ним, в частности, относятся: ростовщический, коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, международный, бланковый, ломбардный, вексельный, инвестиционный.

Наибольшее распространение среди кредитования физических лиц занимает, безусловно, потребительское кредитование. Под ним в РФ принято понимать ссуду, предоставляемую населению. При этом потребительский характер определяется целью предоставления самой ссуды .

Потребительский кредит представляется банками населению для удовлетворения различных потребительских нужд . Увеличивая платежеспособный спрос населения, кредит позволяет получить материальные блага, товары без предварительного накопления средств. с другой стороны, кредит ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, тем самым обеспечивая расширенное воспроизводство в экономике страны.

Потребительский кредит можно классифицировать как непосредственно кредит на потребительские нужды (неотложные нужды, экспресс- кредиты, автокредитование) и кредит, имеющий инвестиционный характер (ипотечные кредиты, кредиты на образование, ссуды фермерским хозяйствам).

Потребительский кредит - кредит, предоставляемый населению для оплаты потребительских нужд. Он выдается в денежной и товарной формах . Для покупки предметов личного потребления (холодильников, телевизоров, радиоприемников, фотоаппаратов, ковров, часов, автомашин, мотоциклов) кредит предоставляется государственными и кооперативными торговыми организациями в виде отсрочки платежа. При продаже товаров в кредит покупатель вносит наличными деньгами часть (25-50%) стоимости товара, остальная сумма в зависимости от его вида и цены выплачивается в рассрочку равными долями в течение нескольких месяцев (лет) с уплатой процента . Это товарная форма кредита , основанная на денежном его виде: торговые организации в случае необходимости могут получить ссуду в банке под товары, проданные в кредит.

К потребительскому кредиту относятся также ссуды, выдаваемые гражданам наличными деньгами для текущих нужд кассами взаимопомощи на предприятиях, в организациях и учреждениях под обязательство о погашении ее из заработной платы члена кассы (беспроцентные). Денежный кредит населению на потребительские нужды выдают ломбарды под залог вещей. Данные ссуды содействуют ускорению реализации продукции , более полному и своевременному удовлетворению постоянно растущих потребностей населения в товарах народного потребления за счет их будущих доходов.

Необходимость потребительского кредита вызвана не только удовлетворением потребительских нужд населения, но и интересами производителей с целью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства при реализации товаров.

Банки, которые максимально стараются обезопасить себя от кредитных рисков, предлагают условия выдачи потребительского кредита, которые заставляют заемщика обеспечить ему полную гарантию возврата займа. Такие условия предполагают предоставление полного пакета документов, внесение обеспечения, предоставление поручителей. В результате, банк может предложить своему заемщику длительные сроки финансирования и большую сумму ссуды, что может помочь решить серьезные финансовые задачи клиента. В отношении процентной ставки у каждого кредитора есть свои расчеты и параметры, в соответствии с которыми заем облагается процентным платежом. Во многом доходность кредитора зависит от величины процентных начислений, а также именно сумма процентной ставки может позволить снизить кредитный риск. Те банки, которые идут на относительные финансовые риски, предлагают условия потребительского кредита более жесткие, то есть они готовы предоставить кредит без обеспечения с минимальным требованием документов и максимальным ограничением требований к личности заемщика. В результате, клиенту, который обратится за таким кредитным продуктом, придется погашать кредитные риски банка выплатой солидных процентных платежей. Также кредиторы могут вводить дополнительные платежи по займу, выдвигать дополнительные ограничения, в том числе для досрочного погашения

11. Особенности инвестиционных кредитных продуктов. Типичные условия инвестиционных кредитов.

Инвестиционный кредит – это специальный вид кредита, который вовсе не тождествен долгосрочному кредитованию, хотя в большинстве случаев он всё-таки предполагает более длительный срок при пользовании денежными средствами, в отличие от тех программ, которые выдаётся на короткий срок пополнения оборотных средств. Стоит отметить, что для данного вида кредитования характерно наличие проекта, который будет финансироваться, неважно существующего или нового, и на его реализацию будут направляться привлекаемые заёмщики кредитных ресурсов. Но при этом банк, который будет, выступать в роли инвестора будет принимать на себя большую часть рисков, связанных с тем, как будет реализовываться в проекте.

Что касается результата принимаемого решения для кредитного проекта он зависит от того какой доход будет от проекта. И в расчёт принимается то финансовое состояние, которое присутствует в настоящий момент у предприятия, на величину прибыли, на кредитоспособность, устойчивость, платежеспособность компании и так далее. Процентная ставка по инвестиционному кредиту будет зависеть от того, в какой именно банк вы обратитесь. Только тогда учет процентов по инвестиционным кредитам можно будет рассчитать, отталкиваясь от требований банка и заемщика.

Главными особенностями инвестиционного кредита есть то, что должны быть привлечены долгосрочные ресурсы, иными словами заёмщик предприятия имеет возможность финансирования текущих целей, причём раздельно. Существуют виды инвестиционного кредита: непосредственное кредитования, финансирование строительных проектов и проектное финансирование.

Инвестиционный кредит - разновидность банковских займов, которые предоставляются юридическим лицам. Такой кредит помогает в модернизации действующего производства или оснащении вновь созданного. Для получения этого вида кредита, необходимо предоставить банку производственную программу, сутью которой является эффект, полученный в результате использования инвестиций. Займы, выделяемые в рамках инвестиционного кредитования, предоставляются на срок 3-15 лет. За этот период инвестиционная программа может быть успешно реализована, а планируемый результат достигнут. При этом кредитные учреждения оказывают содействие заёмщику в осуществлении инвестиционной программы. Банки осуществляют консультационные услуги и юридическое сопровождение , одновременно контролируя целевое использование займа.

Для получения инвестиционного кредита, нужно подать заявку и соответствующий пакет документов. Обычно в состав подаваемой документации, помимо инвестиционной программы, должен входить бухгалтерский баланс предприятия за последний год работы. В качестве залогового имущества предприятие может предоставить то, которое находится у него на балансе:

Недвижимость (цеха, склады, офисные помещения);

Оборотные средства;

Движимое имущество (различное оборудование и транспорт);

Если у предприятия нет достаточного объёма собственных активов, оно может привлечь поручителя. Инвестиционные кредиты носят исключительно целевой характер. Израсходовать кредит на другие цели нельзя. За этим бдительно следят представители банка. Заёмщику предоставляется право выбора срока, на который ему выделяются кредитные средства. Такая политика банка способствует оптимизации самого процесса оснащения или переоснащения производства.

Особенности и тенденции развития ипотечного кредитования.

Ипотека - это вид залога недвижимого имущества (земли, предприятий, сооружений, зданий, других объектов, непосредственно связанных с землей) с целью получения денежной ссуды.

Ипотечный кредит - это особая форма кредита, связанная с предоставлением ссуд под залог недвижимого имущества - земли, производственных и жилых зданий и т.д.

Предметом ипотеки может быть имущество, связанное с землей - здание, сооружение, квартира, предприятие (его структурные подразделения) как целостный имущественный комплекс.

Объектами ипотечного кредита являются жилые дома, квартиры, производственные здания, сооружения, магазины, земельные участки и т.п.

Ипотечный кредит может быть получен как под обеспечение недвижимостью, уже имеющейся у вас в собственности, так и под обеспечение покупаемой недвижимости -- как готовой, так и строящейся. Обеспечением по кредиту может выступать квартира, дом либо земельный участок. Ипотечный кредит может быть также использован на другие цели - например, на ремонт квартиры.

В ипотеку можно приобрести как первичное (новостройки), так и вторичное жилье, а также ряд других видов недвижимого имущества.

Использование залога недвижимого имущества (ипотеки) имеет важное значение как для экономики государства, так и для субъектов хозяйствования и граждан. На практике этот инструмент чаще всего используется для обеспечения обязательств по кредитным договорам. В то же время посредством широкого применения данного института достигается экономический эффект: происходит увеличение объемов привлечения инвестиций, оживление финансового оборота в экономике. Внедрение ипотеки имеет существенное значение и для развития банковской системы, повышая параметры устойчивости и ликвидности капитала.

В соответствие со стратегией развития ипотечного жилищного кредитования в РФ до 2030 года перспективы:

Первичный рынок.

Рынок ипотечного жилищного кредитования до 2030 года необходимо развивать устойчивыми темпами. Объемы выдачи ипотечных жилищных кредитов должны превышать объемы погашения, что будет способствовать росту портфеля ипотечных жилищных кредитов. Предполагается, что ипотечный жилищный кредит станет основным механизмом приобретения жилья в собственность, цены на жилье, условия ипотечного жилищного кредитования и доходы населения позволят приобретать жилье 60 процентам населения. Предусматривается, что уровень ежемесячных доходов заемщика будет превышать как минимум в 3 раза уровень ежемесячных расходов по погашению ипотечного жилищного кредита для приобретения жилья, соответствующего стандартам обеспечения жилыми помещениями. Наиболее распространенными параметрами ипотечного кредита предусматриваются срок до 30 лет, фиксированная ставка процента на уровне индекса потребительских цен плюс 2-3 процентных пункта, первоначальный взнос не ниже 30 процентов (в случае отсутствия ипотечного страхования) и аннуитетный порядок погашения кредита с возможностью применения гибких схем управления задолженностью. Доля кредитов с ипотечным страхованием и первоначальным взносом в размере 10 процентов составит до 20 процентов рынка ипотечного жилищного кредитования. Получение ипотечного жилищного кредита заемщиком станет стандартным процессом.

Предусматривается сократить сроки сбора необходимых документов и принятия решения до одной недели при повышении качества принимаемых решений. Повышение информационной доступности, накопление и обобщение статистики по рынку ипотечного жилищного кредитования позволят банкам более дифференцированно подходить к оценке заемщиков. Помимо первичных кредиторов на первичном рынке будут присутствовать ипотечные брокеры, непосредственно взаимодействующие с заемщиками и оказывающие им консультационные услуги, в том числе по подбору и комплектации документов.

Вторичный рынок ипотеки

Предполагается, что привлечение долгосрочных ресурсов на рынок ипотеки будет осуществляться банками как самостоятельно путем аккумуляции долгосрочных пассивов, так и через рынок капитала путем выпуска ипотечных ценных бумаг и иных долговых обязательств, обеспеченных ипотекой, с балансов банков и через специальных ипотечных агентов, а также за счет перепродажи пулов закладных рефинансирующим организациям. В долгосрочной перспективе до 60 процентов рынка будет фондироваться через выпуск ипотечных ценных бумаг. Предполагается, что получит развитие модель 2-уровневой системы рефинансирования. Рынок рефинансирования будет представлен крупными игроками, размер собственного капитала которых позволит аккумулировать большие объемы пулов закладных с целью получения прибыли и последующей секьюритизации активов. Рефинансирующие организации будут аккумулировать пулы ипотек и привлекать деньги с рынка капиталов для тех банков, чей масштаб деятельности и (или) опыт не позволяют проводить секьюритизацию самостоятельно. При этом крупные банки будут самостоятельно привлекать капитал с рынка как за счет депозитной базы, которая будет преимущественно средне и долгосрочной, так и за счет выпуска ипотечных облигаций. Привлечение средств на рынок ипотеки необходимо осуществлять как с отечественного, так и с зарубежного рынков. При этом на отечественном рынке основную долю инвесторов должны составлять консервативные институциональные инвесторы, что позволит привлекать средства на длительные сроки под низкие ставки. Дополнительное развитие получит инвестирование средств в ипотечные ценные бумаги физическими лицами вследствие снижения ставок по депозитам, что будет способствовать росту отечественного рынка ипотечных ценных бумаг.